Penelitian ini dilakukan pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia karena umumnya perusahaan tersebut mempunyai risiko bisnis yang lebih tinggi dibandingkan jenis industri lainnya. Sehingga perlu dilakukan analisis pengaruh return saham terhadap risiko sistematik. Karena hanya risiko yang tidak dapat dihilangkan dengan diversifikasi yang relevan dalam perhitungan risiko. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menemukan bukti empiris seberapa besar risiko sistematik yang menggambarkan sensitivitas return suatu saham terhadap pergerakan atau perubahan return pasar yang terjadi. Semakin tinggi return suatu saham, maka semakin tinggi sensitifitas atau risiko yang melekat pada saham tersebut.rnDengan melakukan observasi selama lima tahun (5) yaitu tahun 2014, 2015, 2016, 2017 dan 2018 serta melakukan perbandingan antara perhitungan return saham dengan risiko sistematik jika menggunakan return mingguan, maka dapat diambil kesimpulan bahwa return saham berpengaruh terhadap risiko sistematis/beta dengan menggunakan return mingguan dalam menaksir risiko sistematis menghasilkan beta yang optimal. Beta optimal adalah beta (risiko sitematik)yang merupakan pengukur volatilitas yang tepat untuk mengukur return pasar saham suatu sekuritas terhadap risiko sistematis saham tersebut, khususnya di pasar saham Indonesia.


Deskripsi Lain

This research was conducted on manufacturing companies on the Indonesia Stock Exchange because generally these companies have higher business risks than other types of industry. So it is necessary to analyze the influence of stock returns on systematic risk. Because only risks that cannot be eliminated by diversification are relevant in risk calculations. The purpose of this research is to find empirical evidence of how big the systematic risk is, which describes the sensitivity of a stock's return to movements changes in market returns that occur. The higher the return on a stock, the higher the sensitivity risk attached to that stock.rnBy conducting observations for five years (5), namely 2014, 2015, 2016, 2017 and 2018 and making a comparison between the calculation of stock returns and systematic risk if using weekly returns, it was concluded that stock returns have an effect on stock returns. Estimating systematic risk/beta by using weekly returns to estimate systematic risk produces optimal beta. Optimal beta is systematic risk which is an appropriate measure of volatility to measure the stock market return of a security against the stock's systematic risk, especially in the Indonesian stock market.

• Analisis Volume Perdagangan Saham dan Return Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan Go Public di Bursa Efek Indonesia
• Perbandingan Menggunakan Metode Capital Asset Pricing Model (Capm) Dan Arbitrage Pricing Theory (Apt) Dalam Memprediksi Tingkat Return Saham (Studi Kasus Perusahaan Otomotif Dan Komponen Yang Terdaftar Di BEI Periode 2009-2012)
• ANALISIS PENGARUH MARKET VALUE ADDED, RETURN ON EQUITY, PRICE EARNING RATIO DAN BETA TERHADAP EXPECTED RETURN SAHAM PADA SEKTOR INDUSTRI FARMASI DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2007-2012
• PENGARUH TINGKAT INFLASI, KURS RUPIAH, DAN TINGKAT LIKUIDITAS TERHADAP RETURN SAHAM SYARIAH YANG TERDAFTAR PADA JAKARTA ISLAMIC INDEX PERIODE 2012-2014
• ANALISIS PERBEDAAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM, ABNORMAL RETURN SAHAM DAN CAPITAL GAIN SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT (PEMECAHAN SAHAM)PADA PERUSAHAAN YANG GO PUBLIC YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)PERIODE 2010-2014